Акциите на веригата за доставки на чипове в Япония все още са добър начин да се използват тенденциите в ИИ
Секторът на чиповете в Азия следва ралито на Nvidia през последната година. Но до момента в който акциите на най-големите производители на изкуствен интелект и производители на чипове в района не престават да нарастват, фирмите по-надолу по веригата за доставки на полупроводници, в това число снабдители на съоръжение за произвеждане на чипове, материали за чипове и химикали, изостават от световните съперници през последните месеци. Все още има доста място за растеж.
Акциите на производителя на съоръжение за произвеждане на чипове Tokyo Electron се намалиха с една десета от началото на април. Местният връстник Towa е с една десета по-нисък от предишния четвъртък. Компаниите, произвеждащи машини, които тестват и мерят чипове в индустриалния развой, също губят, като Advantest се намали с една четвърт от мартенския си връх. Акциите на Screen, която създава материали за разчистване на вафли и ецване за устройства с чипове, също паднаха.
Част от повода се дължи на високите упования за облага за всичко, обвързвано с чипове. Тъй като няколко компании пропуснаха тези оптимистични прогнози през тримесечието на март, последва ликвидация. Друга причина са високите оценки. Бързите облаги преди неотдавнашните разпродажби тласнаха акции като Advantest до 48 пъти бъдещи облаги, награда от повече от една трета по отношение на световните съперници и повече от двойни равнища от началото на предходната година.
На върха на световните ентусиазма на вложителите към компании, свързани с ИИ, акциите на бранша на японските чипове също се радваха на спомагателен подтик от интереса на задгранични вложители към локалния пазар на акции, откакто Токийската фондова борса прикани фирмите да подобрят финансовата успеваемост. Тази тематика тласна по-широкия референтен показател Nikkei 225 нагоре с 50 % от началото на предходната година, достигайки рекорден връх през февруари.
Всичко това, съчетано с по-слабо от предстоящото търсене и по-слаби цени на чипове памет - пренасищането с чипове от предходната година продължава - сложи началото на промяна. Но в по-дългосрочен проект търсенето на съоръжение за произвеждане на чипове, полупроводникови материали и устройства за тестване би трябвало да остане високо, защото финансовите вложения в сървъри нарастват по света.
Бизнесите, занимаващи се с произвеждане на силициеви пластини и химикали, употребявани в производството на чипове и тестването на чипове, от време на време биват подценявани от вложителите спрямо по-бляскавите бизнеси като дизайнерите на AI чипове.
И въпреки всичко едно позитивно в изгодата от тези снабдители е неналичието на съревнование в пространството. Например, единствено четири локални компании съставляват съвсем три четвърти от международното предложение на фоторезист, материал, употребен за прибавяне на шарени покрития върху повърхността на силициевата пластина по време на процеса на произвеждане на чипове. Това би трябвало да отбрани техните здрави граници и да обезпечи предпазен пласт против циклични съмнения.
